YPF obtuvo un fuerte respaldo en su propuesta de refinanciamiento

El plazo de la propuesta se extendió hasta el miércoles y la petrolera consolida un cierre exitoso.

08 de febrero, 2021 | 10.52

La empresa YPF obtuvo el apoyo del 45% de tenencias del Grupo Ad-Hoc de bonistas para el vencimiento 2021 y se acerca al cierre exitoso de su refinanciación de deuda. Así, la petrolera sumó su cuarta modificación a su propuesta original de canje de bonos elegibles por un total de US$ 6.600 millones y extendió el plazo para la propuesta hasta el próximo miércoles.

El domingo, la compañía hizo una nueva y última propuesta para el Canje del Bono 2021 que fue apoyada por el GRUPO AD HOC que representan el 45% de las tenencias. Las nuevas condiciones presentan un rebalanceo entre la cantidad de bonos garantizados al 2026 y dinero en efectivo ofrecido a los tenedores. La oferta estará disponible como opción únicamente hasta el 10 de febrero 2021 a la medianoche.

“El Grupo recibe positivamente la Cuarta Oferta de Canje Modificada respecto de los Bonos 2021 y los miembros del Grupo que son titulares de Bonos 2021 presentarán sus Bonos 2021 en la Cuarta Oferta de Canje Modificada en sus términos actuales” afirmaron en un comunicado. 

Con esta última modificación. YPF espera concluir de manera exitosa su proceso de refinanciación de deuda lo que permitirá liberar fondos para la inversión que permitan retomar el crecimiento en la producción de gas y petróleo.

Al cierre del viernes, la petrolera había alcanzado un nivel de aceptación global cercana al 30% del total de bonos elegibles, pero el domingo "recibió una propuesta de parte del grupo Ad-Hoc, que posee aproximadamente un 45% de tenencias del bono 2021, solicitando una última modificación a las condiciones de intercambio de dicho bono" para comprometer su participación en la transacción, explicaron en el comunicado.


La propuesta fue presentada al directorio de la compañía que resolvió aprobar las modificaciones solicitadas habiendo considerado que las mismas eran razonables, que se adaptan a las necesidades de YPF de lograr el canje y se enmarcaban en la normativa del Banco Central. En consecuencia, YPF anunció durante la medianoche del domingo una comunicación pública que extenderá el plazo de la oferta de canje para posibilitar que ingresen al mismo todos aquellos inversores que consideren que la nueva y última propuesta reúne las condiciones necesarias para su participación.

Las nuevas condiciones, que presentan un rebalanceo entre la cantidad de bonos garantizados al 2026 y dinero en efectivo ofrecido a los tenedores de los bonos 2021, resultando en un aumento de este último y una disminución en igual cuantía en la cantidad de bonos, estará disponible como opción únicamente hasta el 10 de febrero 2021 a la medianoche.

Esta modificación -se anticipa- permitirá mayores niveles de aceptación en el bono con vencimiento a fines de marzo por US$ 412 millones, lo que permite augurar el cumplimiento con las restricciones regulatorias en materia cambiaria y, de esta forma, evitar las limitaciones al cumplimiento por parte de YPF de los pagos de capital.

Además, con esta última modificación, las fuentes aseguraron que la compañía espera concluir de manera exitosa su proceso de refinanciación de deuda, sumando una participación mayor en la oferta de parte de todos los tenedores de bonos elegibles a participar del canje. El cierre de la propuesta lanzada en los primeros días de enero permitirá una mayor liberación de fondos para ser destinados a las actividades de inversión que permitan retomar la senda de crecimiento en la producción de gas y petróleo.

A partir de ahora, por cada monto de capital de US$ 1,000 de los Bonos Antiguos 2021 licitados, el monto de capital que recibirán quienes entreguen sus papeles en canje será de US$ 824 de los Bonos Nuevos Garantizados 2026 y el pago en efectivo de US$ 283.

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