La ratio de irregularidad del crédito en el sector privado presentó una mínima caída del 0,1 punto porcentual pero sigue siendo el talón de Aquiles para miles de familias con dificultades para llegar a fin de mes. La morosidad asociada a este sector se ubicó en el 12,8% durante junio, el mismo guarismo que el mes anterior. En el caso de los préstamos personales fue del 16,4%.
Estos datos se corresponden con el último informe sobre Bancos publicado por el BCRA. En cuanto al saldo real del financiamiento al sector privado en pesos, hubo un avance del 1,7%. “El aumento resultó generalizado entre las distintas asistencias crediticias, destacándose el crecimiento de las líneas comerciales (3,6% real mensual)”, puede leerse en el documento de la autoridad monetaria.
Irregularidades
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La ratio de irregularidad del crédito al sector privado se redujo levemente en junio, hasta ubicarse en 7,6% a nivel agregado (-0,1 punto porcentual mensual). Al distinguir por segmento, el indicador de mora de las financiaciones a las familias se situó en 12,8%, con desempeños heterogéneos entre las asistencias crediticias.
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En el caso de las tarjetas de crédito se ubicó en el 12,6% cuando el mes anterior había sido del 13,1%. La irregularidad creció para los préstamos personales al pasar del 15,9% en mayo al 16,4% durante junio.
“El desempeño verificado en junio por la ratio de irregularidad del financiamiento al sector privado (y a las familias) estuvo explicado por una desaceleración en el ritmo de crecimiento real de la cartera irregular (numerador de la ratio; en parte derivado del envío a irrecuperables fuera de balance de deudores que hasta mayo estaban en situación irregular) y un aumento real del financiamiento total”, indicaron desde el BCRA.
Los bancos salieron a dar crédito para cubrir las deudas con las propias entidades.
Velocidades del endeudamiento
La aceleración de la mora comenzó a producirse desde el cuarto trimestre de 2024. La morosidad de las familias pasó del 2,5% de octubre de aquel año al 12,8% informado por el BCRA para junio de este año. En el caso de las empresas, la irregularidad crediticia acompañó la tendencia del segmento de las familias aunque con mayor moderación, pasando de 0,7% en octubre de 2024 a 3,5% en junio de 2026.
Al incorporar al análisis el nivel de incumplimiento con Proveedores No Financieros de Crédito (denominaremos "billeteras virtuales" para agilizar la lectura), el deterioro financiero de las familias resulta aún más alarmante.
De acuerdo a un informe del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), la aceleración de la mora en este segmento también cobró impulso durante el cuarto trimestre de 2024, cuando pasó de 7,3% en noviembre de 2024 a 30,1% en junio de 2026.
“Esta ratio superó el máximo registro previo de mayo de 2020 (27,1%) en el contexto de la pandemia del COVID-19. Hay que remarcar que las billeteras virtuales suelen operar con pisos de morosidad más altos debido a que sus tasas de interés resultan más elevadas que las del sistema bancario tradicional. Esta práctica es utilizada para cubrirse frente al mayor riesgo de incobrabilidad que poseen estos proveedores”, indicaron desde el CEPA.
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En junio de 2026, según la Central de Deudores, la cantidad total de deudores (considerando bancos y billeteras virtuales) alcanzó 20,97 millones, mientras que los deudores en situación de morosidad sumaron 5,91 millones.
Al analizar este último grupo, los deudores morosos se concentraron fundamentalmente en las billeteras virtuales, las cuales explicaron por sí solas 2,90 millones (el 49,0% del total de deudores morosos), tratándose de usuarios que no registran deudas irregulares con bancos.
Por su parte, los morosos exclusivos del sistema bancario representaron 1,66 millones, mientras que aquellos que mantienen deudas irregulares con ambos tipos de entidades alcanzaron los 1,36 millones. Al comparar la foto de junio de 2026 con febrero de 2024 (momento previo a la escalada de la irregularidad), se detecta que el sistema crediticio incorporó 2,60 millones de deudores morosos nuevos
“En el ámbito bancario se advierte una fuerte dispersión, con catorce entidades ubicadas por encima de la media general. El ranking está liderado por bancos como Carrefour Banco y Banco Sáenz, cuyas tasas de mora bordean el 50% (49,9% y 48,0%, respectivamente)”, agregaron desde el CEPA.
En un segundo escalón se posicionan varias entidades digitales y de financiamiento masivo como Columbia (24,1%), Brubank (23,0%), Ualá Bank (22,5%) y Sucrédito (21,5%). En un tercer escalón, aparece la banca comercial y pública, donde destacan Galicia (17,7%), Banco Rioja (17,6%), Santander (17,0%), Banco Provincia (16,0%) e Hipotecario (15,1%), cerrando la nómina BBVA, Banco de Corrientes y Banco de Santiago del Estero, todos con ratios superiores al 13%.